Группа «РАО Энергетические системы Востока» (ММВБ: VRAO; ISIN code RU000A0JPVL6) публикует сокращенную консолидированную промежуточную финансовую информацию, не прошедшую аудиторскую проверку, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) за три и шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2016 года.
Основные финансовые показатели (млн руб.)
Показатель | 6 месяцев | Изм. | 2 квартал | Изм. | ||
| 2016 г. | 2015 г. | % | 2016 г. | 2015 г. | % |
Выручка с учетом государственных субсидий | 94 389 | 86 672 | 9% | 38 350 | 35 251 | 9% |
Операционные расходы | 91 435 | 87 692 | 4% | 41 022 | 39 169 | 5% |
Прибыль (убыток) от операционной деятельности | 2 473 | (532) | - | (2 980) | (4 210) | -29% |
Прибыль (убыток) от операционной деятельности (скор.)1 | 4 542 | 106 | 4185% | (1 717) | (3 148) | -45% |
EBITDA2 | 8 540 | 4 178 | 104% | 300 | (1 311) | - |
Финансовые расходы, нетто | (4 543) | (4 235) | 7% | (2 297) | (2 348) | -2% |
Доля в (убытке)/прибыли зависимых обществ | (2) | 116 | -102% | 5 | 21 | -76% |
(Убыток) до налогообложения (скор.)1 | (3) | (4 013) | -100% | (4 009) | (5 475) | -27% |
(Расходы)/доходы по налогу на прибыль | (740) | (156) | 374% | (110) | 181 | -161% |
(Убыток) за период | (2 812) | (4 807) | -42% | (5 382) | (6 356) | -15% |
(Убыток) за период (скор.)1 | (743) | (4 169) | -82% | (4 119) | (5 294) | -22% |
Основными факторами, повлиявшими на полученные результаты:
- рост средней цены продажи электроэнергии розничному потребителю по всем компания Группы на 9% до 4,01 руб.;
- снижение выработки электроэнергии АО «ДГК» на 4% за счёт низкоэффективных станций в результате замещения выработкой электроэнергии с Бурейской ГЭС, входящей в Группу РусГидро;
- увеличение объемов отпуска тепла на 4% при росте тарифов на 7-10%;
- рост средней цены топлива на 6% до 3 673 руб. за тонну условного топлива в основном за счет роста цен на газ консорциума «Сахалин-1».
Основные события
За 6 месяцев 2016 Группа сократила выработку электроэнергии по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 3,5% до 17 195 млн кВт-ч из-за увеличения выработки Бурейской ГЭС в ОЭС Востока на 31%. Потребление по ОЭС Востока увеличилось на 2,6% к показателю 6 месяцев 2015 года. Продажи электроэнергии для целей последующего экспорта в Китай за 6 месяцев 2016 года составили 1 210 млн кВт-ч, что на 18% меньше, чем в аналогичном периоде прошлого года.
Отпуск тепла электростанциями и котельными энергокомпаний Группы за 6 месяцев 2016 года составил 18 259 тыс. Гкал, что на 4% больше показателя аналогичного периода 2015 года.
31 марта 2016 года после консолидации более 95% уставного капитала ПАО «РАО ЭС Востока» в рамках добровольного предложения на приобретение акций Группа РусГидро направила оставшимся владельцам обыкновенных и привилегированных акций ПАО «РАО ЭС Востока» требование о принудительном выкупе. Все расчёты по принудительному выкупу акций Компании были завершены 8 июня 2016 года.
Выручка
По итогам 6 месяцев 2016 года общая выручка Группы (с учетом государственных субсидий), увеличилась на 9% и составила 94 389 млн руб. Аналогичный показатель за второй квартал 2016 года составил 38 350 млн руб., также увеличившись на 9%.
Основными факторами, повлиявшими на рост выручки за 6 месяцев 2016 года по сравнению с 6 месяцами 2015 года, стали:
- увеличение цены для конечных потребителей на 9% в результате индексации тарифов;
- снижение полезного отпуска электроэнергии с шин на 4% до 15 235 млн кВт-ч из-за большей загрузки гидростанций Группы РусГидро;
- рост отпуска теплоэнергии на 4% при росте тарифа на 7-10% год к году;
- увеличение прочей выручки на 12%, обусловленное заключением с 01 января 2016 г. договора оказания услуг по передаче электрической энергии между ПАО «Якутскэнерго» и АО «Вилюйская ГЭС-3»;
- рост государственных субсидий на 17%, компенсирующих дополнительное увеличение расходов в связи с ростом цен на товары и услуги, в том числе топливо и индексации заработной платы, в целях занижения тарифов для потребителей.
Структура выручки (млн руб.)
Показатели выручки | 6 месяцев | Изм. | 2 квартал | Изм. | ||
| 2016 г. | 2015 г. | % | 2016 г. | 2015 г. | % |
Реализация электроэнергии и мощности | 57 448 | 54 167 | 6% | 24 478 | 23 280 | 5% |
Реализация теплоэнергии и горячей воды | 22 727 | 20 062 | 13% | 6 999 | 6 274 | 12% |
Прочая выручка | 7 773 | 6 938 | 12% | 3 714 | 3 240 | 15% |
Итого выручка | 87 948 | 81 167 | 8% | 35 191 | 32 794 | 7% |
Государственные субсидии | 6 441 | 5 505 | 17% | 3 159 | 2 457 | 29% |
Выручка с учетом государственных субсидий | 94 389 | 86 672 | 9% | 38 350 | 35 251 | 9% |
Операционные расходы
Операционные расходы Группы за 6 месяцев 2016 года выросли по сравнению с аналогичным периодом годом ранее на 4%, составив 91 435 млн руб. Рост операционных расходов во втором квартале составил 5%. Условно-переменные расходы выросли за 6 месяцев и второй квартал 2016 года на 4% и 3% соответственно. Условно-постоянные расходы за те же периоды увеличились на 4% и 6% соответственно.
Расходы на топливо за 6 месяцев 2016 года выросли на 5%, составив 30 228 млн руб. На данный показатель повлияли рост цены на топливо на 6%, увеличение отпуска тепла на 4%, при сокращении выработки электроэнергии на 4%. Средняя стоимость расходуемой тонны условного топлива (тут) за 6 месяцев 2016 года выросла на 6% до 3 673 руб. за тонну условного топлива в основном за счет роста цен на газ консорциума «Сахалин-1». Цена за 1 тут во втором квартале 2016 г. относительно аналогичного периода 2015 года увеличилась на 9%, составив 3 518 руб./тут. Удельный расход условного топлива (УРУТ) на отпуск электроэнергии Группы за 6 месяцев увеличился на 0,9 гут/кВт-ч до 378 гут/кВт-ч из-за увеличения выработки на угле по экономическим причинам. Во втором квартале 2016 г. показатель УРУТ относительно второго квартала 2015 года показал рост на 3,1 гут/кВт-ч до 394 гут/кВт-ч. В результате снижения производства электрической энергии расход топлива в тоннах условного топлива за 6 месяцев 2016 года сократился на 1% до 8 229 тыс. тут, а во втором квартале 2016 г. расход тут сократился на 3% до 3 074 тыс. тут.
Снижение расходов на покупную электроэнергию за 6 месяцев и второй квартал 2016 года на 18% связано с прекращением контрактных отношений по покупке электроэнергии у АО «Вилюйская ГЭС-3», так как с 01.01.2016 года АО «Вилюйская ГЭС-3» является гарантирующим поставщиком в объеме отпуска электрической энергии и осуществляет продажу, минуя ПАО «Якутскэнерго», а также установлением сниженного тарифа для Билибинской АЭС, осуществляющей продажу электрической энергии АО «Чукотэнерго».
Вознаграждения работникам за 6 месяцев и второй квартал 2016 года относительно тех же периодов годом ранее увеличились на 5% и 3% соответственно за счет проведенной в 2015 г. и на 01.01.2016 г. индексации, связанной с ростом ИПЦ (ММТС работника 1 разряда в электроэнергетике индексируется на фактический ИПЦ).
Операционные расходы (млн руб.)
Статьи расходов | 6 месяцев | Изм. | 2 квартал | Изм. | ||
| 2016 года | 2015 года |
| 2016 года | 2015 года |
|
Расходы на топливо | 30 228 | 28 732 | 5% | 10 814 | 10 253 | 5% |
Расходы на распределение электроэнергии | 8 037 | 7 200 | 12% | 3 540 | 3 281 | 8% |
Покупная электроэнергия и мощность | 5 518 | 6 762 | -18% | 2 472 | 3 024 | -18% |
Расходы на приобретение и транспортировку тепловой энергии | 1 792 | 1 590 | 13% | 754 | 628 | 20% |
Расходы на водопользование | 975 | 932 | 5% | 479 | 444 | 8% |
Расходы на закупку нефтепродуктов для перепродажи | 157 | 141 | 11% | 80 | 80 | 0% |
Транспортные расходы | 677 | 298 | 127% | 245 | 146 | 68% |
Начисление резерва под обесценение дебиторской задолженности | 1437 | 1146 | 25% | 810 | 767 | 6% |
Итого переменные расходы | 48 821 | 46 801 | 4% | 19 194 | 18 623 | 3% |
Вознаграждения работникам (в том числе налоги и расходы по пенсионному обеспечению) | 27 223 | 26 042 | 5% | 13 097 | 12 696 | 3% |
Прочие материалы | 2 787 | 2 954 | -6% | 1 620 | 1 634 | -1% |
Амортизация основных средств | 3 992 | 3 837 | 4% | 2 017 | 1 837 | 10% |
Ремонт и техническое обслуживание | 1 190 | 1 097 | 8% | 851 | 775 | 10% |
Расходы на аренду | 686 | 690 | -1% | 344 | 377 | -9% |
Расходы на охрану | 701 | 666 | 5% | 357 | 337 | 6% |
Услуги ОАО «СО ЕЭС», НП «Совет рынка», ЦФР | 363 | 365 | -1% | 178 | 179 | -1% |
Услуги субподрядчиков | 289 | 388 | -26% | 240 | 156 | 54% |
Расходы на консультационные, юридические и информационные услуги | 269 | 315 | -16% | 162 | 174 | -8% |
Расходы на страхование | 151 | 182 | -17% | 73 | 101 | -28% |
Прочие услуги сторонних организаций | 2 190 | 1 886 | 16% | 1 198 | 961 | 25% |
Налоги, кроме налога на прибыль | 1 199 | 1 211 | -1% | 597 | 586 | 2% |
Расходы на социальную сферу | 323 | 364 | -11% | 263 | 225 | 17% |
Командировочные расходы | 196 | 198 | -1% | 118 | 116 | 2% |
Страховое возмещение | (13) | (49) | -73% | (10) | (15) | -33% |
Прочие расходы | 917 | 765 | 20% | 578 | 404 | 44% |
Убыток/(прибыль) от выбытия основных средств, нетто | 151 | (20) | - | 145 | 3 | 4733% |
Итого постоянные расходы | 42 614 | 40 891 | 4% | 21 828 | 20 546 | 6% |
Итого операционные расходы | 91 435 | 87 692 | 4% | 41 022 | 39 169 | 5% |
Прибыль
По итогам 6 месяцев 2016 года Группа «РАО Энергетические системы Востока» (далее – Группа) получила скорректированную прибыль[1] от операционной деятельности в размере 4 542 млн руб., по сравнению с 106 млн руб. скорректированной операционной прибыли годом ранее. Во втором квартале 2016 года скорректированный операционный убыток снизился на 45% до 1 717 млн руб. относительно второго квартала 2015 г. Показатель EBITDA[2] за 6 месяцев 2016 года вырос на 104% относительно прошлого года и составил 8 540 млн руб. Во втором квартале 2016 года показатель EBITDA составил 300 млн. руб., против отрицательного показателя в размере 1 311 млн руб. за второй квартал 2015 г.
Скорректированный чистый убыток Группы за 6 месяцев 2016 года составил 743 млн руб., против скорректированного убытка в размере 4 169 млн руб. годом ранее. Скорректированный чистый убыток Группы за второй квартал 2016 года составил 4 119 млн руб., что на 22% меньше, чем скорректированный чистый убыток второго квартала 2015 года. Чистый убыток за 6 месяцев 2016 года составил 2 812 млн руб. За тот же период годом ранее чистый убыток составил 4 807 млн руб. Чистый убыток второго квартала 2016 составил 5 382 млн руб., что на 15% меньше результата 2 квартала прошлого года.
Финансовое положение
Сумма активов Группы по состоянию на 30 июня 2016 года увеличилась с начала года на 3% до 167 285 млн руб. в основном за счёт 3% роста основных средств. В структуре активов можно отметить следующие изменения оборотных активов:
- сокращение денежных средств и их эквивалентов на 17% до 9 085 млн руб.;
- сокращение товарно-материальных запасов на 4% до 19 496 млн руб., свойственного для конца второго полугодия.
- рост дебиторской задолженности и авансов выданных на 8% до 28 117 млн руб.
Размер капитала Группы по состоянию на 30 июня 2016 года составил 13 340 млн руб., что на 18% ниже уровня 31 декабря 2015 года за счет снижения неконтролирующий доли участия на 24%, а также из-за роста размера непокрытого убытка на 9% до 18 960 млн руб.
Размер обязательств Группы по состоянию на 30 июня 2016 года вырос на 5% по сравнению с 31 декабря 2015 года и составил 153 945 млн руб. При этом:
- финансовый долг (сумма долгосрочных и краткосрочных займов) увеличился на 14% до 104 509 млн руб.;
- чистый долг (финансовый долг за вычетом денежных средств и их эквивалентов) вырос на 18%, составив 95 424 млн руб.
- долгосрочные заемные средства увеличились на 31% до 63 158 млн руб.;
- краткосрочные заемные средства сократились на 5% до 41 351 млн руб.;
- кредиторская задолженность и начисления снизились на 10% до 31 345 млн руб.
Основными кредиторами Группы являются материнская компания ПАО «РусГидро» (25% финансового долга), а также ПАО Сбербанк (24% от финансового долга).
Капиталовложения
Капитальные затраты Группы за 6 месяцев 2016 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выросли на 22% до 8 283 млн руб. Объем финансирования затрат по инвестиционной программе за тот же период увеличился на 24% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее, составив 6 714 млн руб. (без учета НДС).
Предстоящие капитальные затраты в основном связаны с реконструкцией оборудования существующих электростанций и электросетей, а также с проектами внеплощадочной инфраструктуры 4-х станций реализуемых в рамках инвестиционной программы ПАО «РусГидро».
События после отчётной даты
После отчетной даты Группа заключила ряд соглашений на привлечение кредитных средств (в том числе кредитных линий) с коммерческими банками. По соглашениям с ПАО «Сбербанк», общая сумма лимита по кредитам и кредитным линиям составляет 12 855 млн рублей, ставка по кредиту - 10,45%-11,00%. По соглашениям с Банк «ГПБ» (АО), сумма общего лимита по кредитам и кредитным линиям составляет 1 830 млн рублей, ставка по кредиту составляет 11,09%-11,61% годовых. По соглашениям с Банк «ВБРР» (АО), сумма общего лимита по кредитам и кредитным линиям составляет 500 млн рублей, ставка по кредиту составляет 10,64% годовых.
Отчётность, пресс-релиз и презентация размещены на сайте ПАО «РАО ЭС Востока» по адресу: http://www.rao-esv.ru/shareholders-and-investors/financial-statements/ifrs/
[1] Прибыль от операционной деятельности, прибыль до налогообложения и прибыль за период скорректированы на начисления резерва под обесценение дебиторской задолженности, на убыток/прибыль от выбытия основных средств, убыток от экономического обесценения основных средств, а также на прочие операционные доходы.
[2] Показатель EBITDA (сокр. от англ. Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) рассчитывается от скорректированной операционной прибыли с восстановлением расходов по амортизации (износу).
Комментариев нет:
Отправить комментарий